مشتقات الكريبتو هي أدوات مالية تُستمد قيمتها من عملة رقمية أساسية. بدلاً من شراء البيتكوين مباشرة، يمكنك تداول عقود تتتبع سعر البيتكوين — غالباً بالرافعة المالية، مما يتيح لك تضخيم المكاسب (والخسائر). يشرح هذا الدليل الأنواع الرئيسية لمشتقات الكريبتو.
العقود الآجلة
العقد الآجل هو اتفاقية لشراء أو بيع عملة رقمية بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد. إذا كنت تعتقد أن البيتكوين سيرتفع من 100,000 إلى 120,000 دولار الشهر القادم، يمكنك شراء عقد آجل بسعر اليوم والربح من الفرق.
العقود الدائمة (Perps)
أكثر المشتقات شعبية في الكريبتو. العقود الدائمة مثل العقود الآجلة لكن بدون تاريخ انتهاء. يمكنك الاحتفاظ بمركز إلى أجل غير مسمى. تستخدم آلية “معدل التمويل”: عندما يكون المزيد من الناس في وضع شراء (صعودي)، يدفع المشترون للبائعين. عندما يكون المزيد في وضع بيع (هبوطي)، يدفع البائعون للمشترين. متاحة بما يصل إلى 125 ضعف رافعة مالية على بعض المنصات (خطير للغاية).
الخيارات
الخيار يعطيك الحق (لكن ليس الالتزام) بالشراء أو البيع بسعر محدد. “خيار الشراء” يربح إذا ارتفع السعر. “خيار البيع” يربح إذا انخفض السعر. الخيارات شائعة للتحوط — حماية محفظتك من الانخفاض مع الحفاظ على التعرض للصعود.
من يستخدم المشتقات؟
- المتحوطون: معدنو البيتكوين يبيعون عقود آجلة لتثبيت الأسعار للإنتاج المستقبلي
- المضاربون: متداولون يراهنون على حركات الأسعار بالرافعة المالية
- المراجحون: استغلال فروق الأسعار بين أسواق الفوري والآجل
- المؤسسات: استخدام المشتقات لإدارة المحافظ والتحكم في المخاطر
المخاطر
- التصفية: المراكز بالرافعة المالية يمكن أن تُمحى بالكامل
- التعقيد: المشتقات أصعب في الفهم من التداول الفوري
- تكاليف التمويل: المراكز الدائمة تكلف مالاً للحفاظ عليها
- مخاطر الطرف المقابل: المنصة قد تفشل (FTX احتفظت بمليارات في مشتقات العملاء)
نصيحتنا
المشتقات أدوات احترافية. إذا كنت مبتدئاً، التزم بالتداول الفوري (شراء والاحتفاظ بالكريبتو الفعلي). استكشف المشتقات فقط بعد أن يكون لديك خبرة كبيرة ويمكنك تحمل المخاطر. ابدأ بالتداول الورقي (محاكاة) قبل المخاطرة بأموال حقيقية.
Leave a Reply